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量化策略:利好因素三维共振中证1000投资价值突显

时间:2021-11-13 20:16:05 | 来源:搜狐

现在炒股的人越来愈多,对于量化策略:利好因素三维共振中证1000投资价值突显这一问题,往往并不清楚。今天小编整理了网上关于量化策略:利好因素三维共振中证1000投资价值突显的信息,欢迎大家一起讨论。

春节过后市场风格快速转变。展望未来,风格切换或将进一步延续,市场可能通过板块轮动压缩前期估值差异,中证1000 指数等当前估值较低的标的性价比有所提升,投资价值突显。

收益预测:估值、货币信用周期、流动性利好中证1000 未来走势估值滚动分位数下降明显,指数价格大概率继续上涨。目前中证1000指数的PB、PE 估值历史滚动1 年分位数有所下降,分别在50%、18%左右,处于中等偏低的估值水平。从历史看,在当前PB 估值水平下,中证1000 指数未来短、中、长期上涨概率在60%以上。横向比较来看,当前中证1000 滚动估值分位数显著低于大盘股指数,估值修复潜力较大。

当前货币信用周期有利中、小市值企业,指数在各预测周期都将大概率上涨。目前中国正处于紧货币宽信用周期,从历史看,中证1000 指数有60.61%的概率在未来3 个月上涨,平均涨幅4.69%,有80.00%的概率在未来6 个月上涨,平均涨幅12.13%。

指数换手率处于下降趋势,具有短期反弹效应。换手率达到的极高/极低位置往往预示着指数的顶部/底部。当前中证1000 指数换手率处于下降趋势,短期看中证1000 指数可能达到了阶段性底部,未来一个月有55.93%的概率上涨,平均涨幅为0.63%。整体来说,当前换手率的降低或将昭示中证1000 指数的短期反弹。

短期大概率表现较强,中长期持续看好。从短期看(1 个月),中证1000指数目前具有估值、货币信用周期、流动性三维共振的利好因素,大概率会有较强表现。在中期(3 个月)和长期(6 个月)时间跨度下,流动性对中证1000 指数上涨的支持力度稍有不足,但估值和货币信用周期仍利好中证1000 指数上涨。以上得益于中证1000 指数相比其他宽基指数目前正处于较低的估值分位,我们认为有利的货币信用环境将加速估值修复的进程,高流动性的积累也将在短期内带来较多的资金积累。

中证1000 指数价值分析

成分股行业分布较为分散,市值集中在小市值。中证1000 指数的成份股遍布30 个中信一级子行业,占比最高的四个行业分别为医药、计算机、电子和基础化工。市值分布上,成份股市值偏小,分布较为集中。

南方中证1000ETF:把握利好因素三维共振

南方中证1000ETF 是目前市场上唯一一只跟踪中证1000 指数的ETF 标的,产品通过完全复制的方法进行投资,南方中证1000ETF 基金代码为512100。近期该产品的两融余额和日成交额持续上升,一定程度表明投资者配置需求旺盛。通过南方中证1000ETF,投资者可以把握市场风格切换,布局中证1000 指数。

风险提示

本报告对于基金产品的研究分析仅基于历史公开信息与量化模型,其他因素可能带来分析偏差。产品过往业绩并不预示未来表现。本报告不涉及证券投资基金评价业务,不涉及对具体基金产品的投资建议,亦不涉及对具体个股的投资建议,本报告内容仅供参考。

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