现在炒股的人越来愈多，对于海外市场走势强劲春节后A股牛市格局不变这一问题，往往并不清楚。今天小编整理了网上关于海外市场走势强劲春节后A股牛市格局不变的信息，欢迎大家一起讨论。

核心观点

春节期间(2021.2.11-2.16)美股上涨，原油价格创1年新高，比特币价格再创新高，接近5万美元。2月16日，牛年伊始，港股再创新高，日经225指数站上3万点，创30年新高，逐步接近1990年的历史高点。全球疫情新增数量自历史高位显著下降，海外社交隔离政策、疫苗和天气转暖是重要原因。

2021年春运开始至大年三十发送旅客2.7亿人次，日均1800.7万人次，较2019年同期平均下降超七成。刚性需求锐减叠加免费退改签规定，使得航空公司票价、客座率均维持低位，公路、铁路客运也因春运客流下滑而遭遇明显冲击。

本次春节档上映影片数量多、整体质量较高，口碑效应带动票房表现不俗。据统计，截至2月15日23点，春节档七天票房累计达57.50亿，其中《唐人街探案3》、《你好，李焕英》和《刺杀小说家》票房名列前三。春节档有望成为优良公司脱颖而出的契机，院线或迎来新的爆发。

两会带来政策窗口期。十三届人大四次会议和政协十三届四次会议将分别于3月5日、3月4日在北京召开，正逢“十四五”开局之年，预计两会期间将有政策密集落地，结合《十四五规划》的重点行业，看好中国优势制造、新能源、半导体、优质消费等领域。

长期配置建议：消费属性龙头公司，成长性好的中国优势行业、有能力走向全球化的龙头公司和全球经济复苏受益行业包括中国优势制造、新能源、化工、汽车零部件、物流、云计算等成长性龙头公司，铜等大宗商品公司受益于全球经济复苏和供需格局改善。半导体公司是中国必须自主可控的领域，关注技术能够突破的公司。

阶段性配置：军工、受益于经济复苏的银行、春节期间受益的传媒等基本面修复板块。

风险提示：过分看重估值指标、热门公司业绩不及预期的风险；股市流动性在3月下旬之后的显著收缩风险。

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海外市场表现

(一)海外市场走势

春节期间(2021.2.11-2.12)美股小幅上涨，原油价格创1年新高，黄金价格小幅下跌。本周美股三大股指均小幅上涨，纳指领涨，截止2月12日，标普500、纳斯达克指数和道琼斯工业指数分别上涨0.64%、0.88%和0.07%。原油价格攀升，金价震荡下跌，美元指数小幅上涨，截止2月12日，ICE布油价格收于62.71美元每桶，美元指数小幅上升至90.44。

(二)海外疫情得到初步控制

新冠疫苗接种放量，海外疫情拐点显现。2021年初至今，全球新冠疫苗每百人接种量从0.13剂次快速增长至2.20剂次，增幅约16倍。全球每日新增确诊出现顶部，自1月下旬起便呈现震荡回落态势，未来疫苗接种量或将延续高增长态势，全球疫情也有望逐步得到控制。

海外疫情得到初步控制，原因包括很多国家的封城等社交隔离措施、疫苗、气温上升等原因，2020年夏天也出现了阶段性的低点，但是在冬天疫情卷土重来报复性反弹。海外疫情大拐点需要等强力社交隔离措施松动后，疫情不再明显反弹才能确认。新冠疫情不再成为人类社会的重大隐患，仍需要更长时间确认。

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“就地过年”影响相关板块

2021年1月25日，中共中央办公室、国院办公厅印发《关于做好人民群众就地过年服务保障工作的通知》，全国范围内倡导就地过年。自春运首日(腊月十六)开始，全国客运量遭锐减，货运行业影响有限。就地过年减少居民线下聚会、消费频率，促进线上居家消费场景发展，推进企业数字化进程，超市、电商平台配送需求陡增，为线上经济提供充足的动力。

(一)餐饮旅游

返乡人员滞留利好一二线城市餐饮，假期本地自驾游热度飙升。受疫情影响，今年春节期间很多外地返乡人员滞留，一二线城市大众休闲餐饮销售旺盛，同时部分堂食需求转化为外卖及预制菜，带动其销量，三四线以下城市餐饮或受限。在限制人员跨省跨市流动的大背景下，传统旅游景区短期承压，但部分旅游需求转化为自驾本地游，利好一二线城市周边滑雪、温泉等休闲景区，据携程网调研报告显示，今年春节假期本地“酒店度假”热度飙升，度假观光型酒店有望与滑雪、温泉、游乐场等休闲景区合作来收获订单增长。同时一季度作为非旅游酒店淡季，酒店行业往往有所预期及应对，政策影响偏中性。

(二)商贸零售

“就地过年”政策利好超市、电商及社区团购，离岛免税邮寄送达政策避免免税销售额较大下滑。疫情存在反复的风险下，居民出行相对谨慎，“宅家”及年货需求将带动蔬果肉蛋、零食饮料等消费明显提升，叠加食品CPI上行趋势，有望驱动超市同店业绩明显提升；同时疫情以来，电商通过直播带货等模式加速向低线城市渗透下沉，“宅家”重袭有望提升客单量。近期各大社区团购平台在一线城市铺开，恰逢假期，作为价格敏感型消费者的务工滞留人员必选消费将增加，社区团购有望快速覆盖此类消费者。受“就地过年”政策影响，春节期间入岛人数预计有所下滑，但离岛免税邮寄送达政策的落地突破了大件商品、购买数量、提货点等待时间等限制，客单价将出现明显提升，预计客流量减少带来的销售额下滑或将被一定程度抵消。

(三)食品饮料

疫情防控对白酒、乳制品影响有限，“宅家”重袭利好休闲零食、速冻食品、预制菜等。疫情防控背景下，大型宴会受限拖累部分次高端酒动销，但高端白酒聚会、送礼需求仍旺，受影响较小。“远程拜年”倡议对乳制品送礼消费有所拖累，但幅度不大且居家消费填补部分销售下滑。政府倡议“非必要不出行”，使得“宅家”时间延长，带动休闲零食等需求提升，同时务工人员滞留对方便快捷的速冻食品、预制菜的需求上升，利好此类板块。

(四)交通运输

航空、铁路等行业承压，物流快递或受益。“就地过年”倡议下，春运客流出现明显下滑，据统计2021年春运开始至大年三十发送旅客2.7亿人次，日均1800.7万人次，较2019年同期平均下降超七成。刚性需求锐减叠加免费退改签规定，使得航空公司票价、客座率均维持低位，对业绩影响较大。公路、铁路客运也因春运客流下滑而遭遇明显冲击，但货运影响较小，成为行业支撑。疫情以来，居民线上购物习惯持续巩固，疫情防控使得居家消费增加叠加季节性购物消费需求旺盛，有望使得快递单量超预期，快递业“春节不打烊”也有利于网购需求的释放。

(五)传媒互联网

游戏、在线视频火热，票价攀升提高春节档票房上限。受益于政府倡议，鼓励居民“非必要不出门”，线上娱乐再度成为春节假期居民的主要娱乐方式，叠加各地纷纷提供本地免费流量，带动网络时长增加。同时，各游戏厂商赶在假期前完成了老游更新与新游上线，视频网站也在春节档纷纷上线新剧新综，游戏和在线视频板块重现“宅经济2.0”繁荣景象。电影板块，本次春节档上映影片数量多、整体质量较高，口碑效应带动票房表现不俗。据猫眼票房统计，截至2月15日23点15分，春节档七天票房累计达57.50亿，其中《唐人街探案3》、《你好，李焕英》和《刺杀小说家》票房名列前三，分别累计30.17、15.82和3.88亿元，其中《唐人街探案3》更是大年初一单日劲收票房10.4亿，成为影史首部单日票房过10亿影片。春节档有望成为优良公司脱颖而出的契机，院线迎来业绩修复。

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关注两会政策窗口

“两会行情”临近，关注两会政策窗口。十三届全国人大四次会议和全国政协十三届四次会议将分别于2021年3月5日、3月4日在北京召开，正逢“十四五”开局之年，预计两会期间将有政策密集落地，以近十年两会政策窗口期表现来看，大科技、国防军工、电气设备等行业上涨概率较大，同时结合十四五规划的重点行业，我们看好促进国内大循环构建的半导体国产替代、高端制造、消费等领域的优质公司。

中央经济工作会议明确，我国二氧化碳排放力争2030年前达到峰值，力争2060年前实现碳中和。“十四五”开局，“做好碳达峰、碳中和工作”被列为2021年的重点任务之一；2月1日，全国统一的碳交易市场开放，推进能源结构转型，在这一背景下，光伏发展将迎来新的发展机遇。央企加速布局光伏行业，赛道景气度显著提振。

头部硅片厂商加速扩产，高景、中环等企业加码布局210大硅片，可能会改变产业链竞争格局，行业分化预计加剧。设备端方面，存在代际更新时间缓冲，未来降本效益将逐步显现。

5G技术的普及和渗入，将与通信、物联网、信息、汽车等行业深度融合，“5G+”的应用场景将越来越普遍，与之相关的半导体等预计将迎来更大的机遇。2020年末至今，芯片产业的动态随机存储器(DRAM)价格上涨，景气度持续上扬。随着全球半导体行业复苏，国内集成电路产量在2020年下半年也同比增长。随着更多政策逐步落地完善，预计2021电子等行业将有较大的增长空间。

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2月投资日历